Qual entrega mais segurança e retorno no longo prazo, ações ou ETFs internacionais?

Ao buscar investimento no exterior, a decisão entre comprar ações individuais e ETFs (Exchange Traded Funds) é um dos primeiros grandes dilemas. Ambas as opções oferecem acesso a mercados globais, como os dos EUA e da Europa, mas com estratégias de risco e potencial de retorno bem diferentes.

Ações internacionais: O caminho da alta recompensa e do alto risco

Comprar uma ação de uma empresa como Apple, Google (Alphabet) ou Microsoft significa se tornar dono de uma pequena parte do negócio. Isso te permite um controle total sobre o que entra em sua carteira, focando em setores ou empresas que você conhece e em que acredita.

Vantagens:

Potencial de lucro máximo: Se você identificar uma empresa em ascensão, seus retornos podem ser exponenciais, superando de longe a média do mercado. A valorização de empresas como a Nvidia nos últimos anos é um exemplo claro desse potencial.
Flexibilidade na gestão: Você tem a liberdade de comprar e vender ativos rapidamente, adaptando sua carteira a notícias específicas de empresas ou setores.

Desvantagens:

Risco de perda total (ou quase): O risco é concentrado em poucas empresas. Uma única crise, escândalo ou má gestão pode levar sua ação a perder a maior parte do seu valor, impactando significativamente seu patrimônio.
Demanda de tempo e conhecimento: Para mitigar riscos, é preciso realizar uma análise fundamentalista aprofundada, acompanhar relatórios financeiros, notícias e tendências do setor. Isso é quase um trabalho em tempo integral para quem leva a sério.

ETFs internacionais: Diversificação, segurança e crescimento constante

Um ETF é como uma “cesta” de ações. Ao comprar uma cota de um ETF que replica o índice S&P 500, por exemplo, você está investindo em 500 das maiores empresas dos Estados Unidos. Essa diversificação é a maior vantagem do veículo.

Vantagens:

Redução drástica do risco: O maior benefício da diversificação. O mau desempenho de uma ou duas empresas não compromete o seu portfólio, pois a perda é compensada pelo desempenho das outras centenas de empresas da cesta. Isso é crucial para a segurança do investimento a longo prazo.
Crescimento mais previsível: Como eles seguem a média do mercado, o retorno tende a ser mais estável e alinhado com o crescimento econômico geral. Historicamente, índices como o S&P 500 e o NASDAQ têm entregado retornos sólidos ao longo das décadas.
Baixo custo e facilidade: A maioria dos ETFs tem taxas de administração baixíssimas, o que otimiza seus retornos líquidos. E, como são negociados em bolsa, a compra e venda são tão simples quanto as de ações.

Desvantagens:

Retorno limitado: A diversificação, ao mesmo tempo que protege, impede que você tenha o lucro “explosivo” de uma única ação de sucesso. Seu retorno será a média do mercado, e não o topo.
Falta de controle: Você não pode escolher quais empresas estão na sua cesta. Se houver uma empresa com a qual você não concorda ou não quer ter, terá que ter de qualquer forma ao comprar o ETF que a inclui.

Qual é a melhor escolha para seu objetivo de longo prazo?

Para o investidor que busca segurança e crescimento de patrimônio de forma consistente e sem grandes sustos, os ETFs internacionais são, de longe, a melhor opção. Eles são ideais para quem não tem tempo para gerenciar uma carteira de ações e prefere seguir a performance do mercado como um todo. É a escolha mais adequada para a grande maioria das pessoas que visa a aposentadoria ou objetivos de vida a longo prazo.

As ações individuais são mais apropriadas para quem tem um perfil de risco mais arrojado e um conhecimento aprofundado do mercado. Elas são ferramentas para um investidor ativo, que busca superar a média do mercado e está disposto a assumir o risco de perdas maiores em busca de ganhos superiores.

A melhor estratégia, muitas vezes, pode ser uma combinação das duas. Construir a maior parte de sua carteira internacional com ETFs para ter uma base sólida e segura, e alocar uma pequena porcentagem em ações individuais para tentar um retorno extra, se esse for seu perfil.

Qual das opções mais se alinha com seus objetivos de investimento?