O que são IPOs e follow-ons e como participar

O universo da Bolsa de Valores é dinâmico e cheio de oportunidades. Duas dessas oportunidades, que costumam atrair a atenção de muitos investidores, são os IPOs e os follow-ons. Mas, afinal, o que significam essas siglas e como você pode fazer parte desses momentos cruciais na vida de uma empresa?

Neste artigo, vamos explicar de forma simples e direta o que são esses eventos e o passo a passo para que você possa participar deles.

O que é um IPO: O grande salto de uma empresa

A sigla IPO vem do inglês Initial Public Offering, que significa Oferta Pública Inicial. Como o próprio nome sugere, é o momento em que uma empresa privada decide abrir seu capital e se tornar uma empresa de capital aberto, vendendo suas ações pela primeira vez na Bolsa de Valores.

Pense no IPO como o “lançamento de ações” de uma empresa. O principal objetivo é captar recursos para financiar o seu crescimento, pagar dívidas, expandir a produção ou realizar novos projetos.

Por que um IPO é importante?

• Acesso a capital: Permite que a empresa levante uma grande quantia de dinheiro.
• Liquidez: Os sócios e acionistas iniciais podem vender parte de suas ações e realizar lucros.
• Visibilidade: A empresa ganha mais destaque e credibilidade no mercado.

Para o investidor, o IPO é uma oportunidade de comprar ações de uma empresa antes que ela comece a ser negociada no mercado secundário (o que chamamos de “negociação na Bolsa”).

O que são Follow-ons: O reforço de capital na Bolsa

Se o IPO é o “primeiro passo” de uma empresa na Bolsa, o follow-on é o seu “próximo passo”. A palavra, também do inglês, significa oferta subsequente. Isso ocorre quando uma empresa que já tem seu capital aberto decide emitir e vender novas ações no mercado.

O objetivo do follow-on é similar ao do IPO: captar mais dinheiro para novos projetos ou reforçar o caixa da companhia. A principal diferença é que a empresa já é listada na Bolsa e o evento de venda das ações é mais simples e rápido.

Tipos de Follow-on:

• Oferta Primária: A empresa emite novas ações para o mercado, e o dinheiro captado vai diretamente para o caixa da companhia.
• Oferta Secundária: Os próprios acionistas (os donos originais ou grandes fundos) vendem parte de suas ações. O dinheiro, nesse caso, vai para o bolso desses acionistas e não para o caixa da empresa.

Como participar de IPOs e Follow-ons? O passo a passo para o investidor

Participar de uma oferta pública é um processo acessível, mas que exige atenção. Siga estes passos para se preparar:

1. Abra sua conta em uma corretora: Você precisa ter uma conta em uma corretora de valores para ter acesso às ofertas. A corretora é a sua ponte para a Bolsa.
2. Manifeste seu interesse: Quando um IPO ou follow-on é anunciado, a corretora enviará um comunicado com todas as informações sobre a empresa e o cronograma da oferta. Você deverá manifestar seu interesse, indicando o valor máximo que está disposto a pagar por cada ação e a quantidade que deseja comprar.
3. Acompanhe o cronograma: As ofertas têm um período de reserva, em que os interessados informam a sua intenção de compra. Fique atento às datas-chave para não perder o prazo.
4. Aguarde a alocação: Após o período de reserva, as ações são distribuídas entre os investidores que manifestaram interesse. Em caso de muita demanda, pode ser que você não receba a totalidade das ações que pediu.
5. Negocie no mercado secundário: Após o evento de estreia (no caso do IPO) ou a liquidação da oferta, as ações estarão disponíveis na sua conta e você poderá vendê-las ou comprar mais, assim como qualquer outra ação na Bolsa.

Participar de IPOs e follow-ons pode ser uma ótima forma de investir em empresas promissoras. No entanto, é crucial analisar a fundo a companhia, ler o prospecto da oferta e entender os riscos envolvidos antes de tomar qualquer decisão.