Você já ouviu falar em BDRs?

Já imaginou investir em gigantes globais como Apple, Google, Tesla ou Amazon sem precisar abrir conta em uma corretora no exterior? Isso é possível aqui mesmo, no Brasil, através dos BDRs! Se você busca diversificar seus investimentos e ter acesso a empresas renomadas de outros países, mas ainda não sabe por onde começar, este artigo é para você. Vamos desvendar o que são BDRs, como funcionam e por que eles podem ser uma excelente adição à sua carteira.

O Que São BDRs e Como Funcionam na Prática? Entenda o Conceito

BDR é a sigla para Brazilian Depositary Receipts, ou, em tradução livre, Recibos de Depósito Brasileiros. De forma simplificada, um BDR é um certificado que representa ações de empresas estrangeiras. Quando você compra um BDR na bolsa brasileira (B3), você não está comprando diretamente a ação da empresa lá fora, mas sim um “recibo” que tem essa ação como lastro.

Imagine que uma instituição financeira brasileira (chamada de “custodiante”) compra ações de uma empresa, por exemplo, a Apple, no mercado americano. Essas ações ficam depositadas em uma conta no exterior. Em troca, a instituição emite BDRs aqui no Brasil, que são negociados na B3. Assim, você compra o BDR e passa a ter direito aos proventos (como dividendos) e à valorização (ou desvalorização) daquela ação estrangeira, tudo isso sem tirar o dinheiro do Brasil.

Quem Pode Investir em BDRs? A Abertura para o Pequeno Investidor

Antigamente, os BDRs eram acessíveis apenas a investidores qualificados (aqueles com mais de R$ 1 milhão em investimentos). No entanto, as regras mudaram em 2020, e hoje qualquer pessoa física pode investir em BDRs através de uma corretora de investimentos no Brasil. Essa democratização abriu as portas para que mais brasileiros possam diversificar suas carteiras com ativos internacionais.

Tipos de BDRs: Conheça as Diferenças e Escolha o Melhor para Você

Existem dois tipos principais de BDRs, classificados pela forma como são emitidos e negociados:

1. BDRs Patrocinados: Emitidos Pela Própria Empresa Estrangeira

Nos BDRs patrocinados, a própria empresa estrangeira (como Google ou Coca-Cola) tem interesse em ter seus papéis negociados no Brasil e contrata uma instituição depositária para emitir os BDRs. Esses BDRs podem ser classificados em Nível I, II ou III, dependendo do grau de exigência e divulgação de informações pela empresa no Brasil.

• BDR Nível I: Não exigem que a empresa estrangeira tenha registro de companhia aberta na CVM (Comissão de Valores Mobiliários) no Brasil. As informações são menos detalhadas e a negociação é mais restrita.
• BDR Nível II e III: A empresa estrangeira precisa ter registro de companhia aberta na CVM e segue regras mais rígidas de divulgação de informações. Isso oferece mais transparência e permite que os BDRs sejam negociados para o público em geral.

2. BDRs Não Patrocinados: Iniciativa da Instituição Financeira Brasileira

Nos BDRs não patrocinados, a iniciativa de emitir os recibos parte da instituição depositária aqui no Brasil (geralmente um banco ou corretora), sem o envolvimento direto da empresa estrangeira. A maioria dos BDRs disponíveis para o público em geral na B3 são não patrocinados.

• Vantagem: Permite que empresas muito grandes e conhecidas globalmente, que talvez não tenham interesse direto em vir para o Brasil, sejam acessadas pelos investidores brasileiros.
• Atenção: Como a empresa estrangeira não participa do processo, a divulgação de informações pode ser mais limitada, dependendo do BDR.

Vantagens de Investir em BDRs: Por Que Considerar Essa Opção?

Investir em BDRs oferece uma série de benefícios, especialmente para quem busca diversificação internacional sem complicação:

1. Acesso ao Mercado Internacional de Forma Simplificada

A principal vantagem é poder investir em empresas globais de ponta, como Apple, Amazon, Google, Microsoft, Tesla e Disney, sem precisar enviar dinheiro para o exterior, abrir conta em corretoras internacionais ou lidar com a burocracia de mercados estrangeiros.

2. Diversificação Geográfica e Setorial da Carteira

Ao investir em BDRs, você diversifica sua carteira para além do mercado brasileiro. Isso reduz a dependência da economia local e permite que você participe do crescimento de diferentes setores e regiões do mundo, como tecnologia, saúde e bens de consumo globais.

3. Proteção Contra a Flutuação do Dólar: Hedge Natural

Quando você compra um BDR, ele é negociado em reais na B3. No entanto, o valor subjacente da ação estrangeira está em dólar (ou outra moeda). Se o dólar se valoriza frente ao real, o valor do seu BDR tende a subir em reais, mesmo que o preço da ação no exterior permaneça o mesmo ou caia um pouco. Isso oferece uma proteção natural contra a desvalorização da moeda brasileira.

4. Recebimento de Dividendos em Reais

Muitas empresas estrangeiras pagam dividendos. Ao investir em BDRs, você também tem direito a receber esses proventos, que serão convertidos para reais e depositados diretamente na sua conta da corretora no Brasil.

Pontos de Atenção ao Investir em BDRs: Riscos e Custos

Embora os BDRs sejam uma ótima opção, é importante estar ciente de alguns pontos:

1. Risco Cambial: Pode Jogar Contra Você

Assim como a valorização do dólar pode ser benéfica, a desvalorização pode impactar negativamente seus BDRs, mesmo que a ação estrangeira suba de preço.

2. Custos e Taxas: Fique Atento

Além das taxas de corretagem e custódia (que podem variar entre as corretoras), os BDRs podem ter a incidência de uma taxa de custódia cobrada pela instituição depositária, além de custos de conversão de moeda nos dividendos.

3. Liquidez: Nem Todos os BDRs São Igualmente Negociados

A liquidez (facilidade de comprar e vender) pode variar bastante entre os diferentes BDRs. Alguns são muito negociados, outros nem tanto. Verifique o volume de negociação antes de investir.

4. Tributação: Cuidado com o Imposto de Renda

A tributação sobre os ganhos de capital (lucro na venda) e dividendos de BDRs segue regras específicas no Brasil. É crucial consultar um contador ou as orientações da sua corretora para entender as alíquotas e as declarações necessárias.

Como Começar a Investir em BDRs: Seu Guia Prático

Investir em BDRs é mais simples do que parece:

1. Abra Conta em Uma Corretora de Investimentos

Se você ainda não tem, o primeiro passo é abrir conta em uma corretora de investimentos no Brasil. Escolha uma de confiança, com plataforma amigável e taxas competitivas.

2. Pesquise e Escolha os BDRs de Seu Interesse

Com sua conta aberta, pesquise as empresas estrangeiras que você admira e que tenham BDRs disponíveis na B3. Analise o histórico, o setor de atuação e a saúde financeira da empresa, assim como faria com uma ação brasileira.

3. Compre Seus BDRs Pelo Home Broker

A compra de BDRs é feita da mesma forma que a compra de ações, através do home broker da sua corretora. Basta procurar pelo código do BDR (que geralmente termina em “34”, “35” ou “39”) e definir a quantidade e o preço.

BDRs – Uma Ponte para o Mercado Global ao Seu Alcance!

Os BDRs são uma ferramenta poderosa para qualquer investidor que deseja diversificar sua carteira internacionalmente sem sair do Brasil. Eles oferecem acesso a grandes empresas e setores inovadores do mundo, protegendo sua carteira contra a dependência de um único mercado.

Com a facilidade de acesso atual, não há desculpa para não considerar essa opção. Estude, pesquise e, com o auxílio de um profissional de investimentos se necessário, dê o próximo passo para expandir seus horizontes financeiros com os BDRs!