O que é “programa parceiro” e por que ele é importante nas transferências

Se você utiliza cartão de crédito e acumula pontos, já deve ter se deparado com o termo “Programa Parceiro”. No entanto, para a maioria das pessoas, esse conceito parece apenas uma lista burocrática no site do banco. A realidade é que os programas parceiros são a ponte de ouro que transforma seus gastos cotidianos em viagens luxuosas, hotéis de alto padrão e até lucro no bolso.

Entender o que é um programa parceiro e como utilizá-lo estrategicamente é o que diferencia o usuário comum, que troca pontos por uma panela (e perde dinheiro), do “milheiro” profissional, que viaja o mundo pagando quase nada. Neste artigo, vamos mergulhar profundamente nesse ecossistema para que você nunca mais desperdice o valor do seu suado dinheiro.

O que é um Programa Parceiro no mundo das milhas e pontos?

De forma simplificada, um programa parceiro é uma instituição externa ao seu banco que aceita receber os pontos que você acumulou no cartão de crédito. Imagine que os pontos do seu banco são uma “moeda local” (válida apenas dentro do shopping do banco) e o programa parceiro é uma “casa de câmbio” que transforma essa moeda em algo com aceitação global.

O ecossistema de fidelidade

Existem três tipos principais de parceiros que você encontrará no seu portal de recompensas:

1. Parceiros Aéreos: São os programas de fidelidade das companhias aéreas (como Smiles, LATAM Pass e TudoAzul).

2. Parceiros de Hospedagem: Redes de hotéis (como ALL Accor, Hilton Honors e Marriott Bonvoy).

3. Parceiros de Varejo e Serviços: Empresas como Uber, Shell, Magalu e Amazon, onde seus pontos podem ser trocados por créditos ou produtos.

A importância do parceiro reside na liberdade de escolha. Sem eles, você estaria preso às opções limitadas (e geralmente caras) oferecidas diretamente pelo seu gerente bancário.

A Ponte de Ouro: Como os parceiros transformam pontos de cartão em viagens

Muitos leigos confundem pontos com milhas. Embora sejam parecidos, eles vivem em “casas” diferentes.

• Pontos: Ficam guardados no seu banco (Livelo, Esfera, Itaú, C6).

• Milhas: Vivem nos programas das companhias aéreas.

O “Programa Parceiro” é justamente o canal que permite que o ponto saia do banco e vire milha. Por que isso é importante? Porque é na transferência para o parceiro que ocorre o fenômeno da valorização do ativo. No banco, seu ponto tem um valor fixo e baixo. No parceiro aéreo, ele ganha a utilidade de emitir passagens, onde o valor de mercado pode ser 3 ou 4 vezes superior ao valor original.

Por que os parceiros são o segredo para multiplicar o valor do seu dinheiro?

A maior razão pela qual você deve dar atenção aos parceiros é a Transferência Bonificada. Este é o “pulo do gato” das finanças com cartões.

O poder do bônus de 100%

Periodicamente, os programas parceiros fazem promoções para atrair os pontos que estão parados nos bancos. Eles dizem: “Traga seus pontos para cá hoje e nós daremos 100% de bônus”.

• Sem parceiro estratégico: Você tem 50.000 pontos no banco. Você troca por uma AirFryer no shopping do banco.

• Com parceiro estratégico: Você transfere 50.000 pontos para um parceiro aéreo em uma promoção de 100%. Agora você tem 100.000 milhas. Com esse montante, você emite uma passagem de ida e volta para os Estados Unidos ou Europa, algo que custaria R$ 5.000,00 ou mais.

A existência desses parceiros cria um ambiente de competição. O banco quer que você gaste os pontos com ele, e o parceiro quer que você leve os pontos para lá. Quem ganha com essa briga é o consumidor bem informado.

Conheça os principais Programas Parceiros no Brasil em 2026

O mercado brasileiro é um dos mais sofisticados do mundo em termos de fidelidade. Em 2026, os principais “hubs” de transferência são:

1. Livelo (Bradesco e Banco do Brasil)

É o programa mais versátil. Possui parcerias com quase todas as aéreas nacionais e dezenas de internacionais (como British Airways, Iberia e United). É o parceiro preferido de quem busca flexibilidade.

2. Esfera (Santander)

Muito agressivo em promoções. Em 2026, consolidou-se como um grande parceiro para quem busca transferir pontos para a Iberia (excelente para Europa) e para o programa de hotéis ALL Accor.

3. Itaú (IUPP/Pontos Itaú)

Focado em parcerias diretas com a LATAM e TudoAzul. É o parceiro ideal para quem busca simplicidade e transferências rápidas, muitas vezes instantâneas.

4. C6 Átomos

Destaca-se pela parceria com a Livelo e pela facilidade de transferir pontos que nunca expiram.

Parceiros Internacionais e Alianças Aéreas: Indo além do Brasil

Aqui o jogo fica realmente interessante. O “programa parceiro” não precisa ser brasileiro. Através da Livelo ou Esfera, você pode enviar pontos para parceiros internacionais.

As Alianças Globais

Ao enviar pontos para um parceiro como a TAP Miles&Go, você ganha acesso a toda a Star Alliance (Lufthansa, United, etc.). Ao enviar para a British Airways, você acessa a Oneworld (American Airlines, Qatar).

• Importância: Às vezes, o parceiro brasileiro (Smiles) cobra 100 mil milhas por um voo. Um parceiro internacional, para o mesmo voo, pode cobrar apenas 40 mil milhas. Conhecer a rede de parceiros internacionais permite que você faça uma arbitragem de valor, usando menos pontos para a mesma viagem.

Estratégias de Transferência: Quando e para quem transferir seus pontos?

Não transfira seus pontos apenas porque eles estão disponíveis. O segredo é a oportunidade.

Analisando o CPM (Custo por Milheiro)

Antes de escolher o parceiro, calcule quanto vale sua milha lá dentro.

• Parceiro A (Varejo): Trocar pontos por crédito no Uber. CPM aproximado: R$ 15,00.

• Parceiro B (Aéreo): Passagem em executiva. CPM aproximado: R$ 70,00.

Sempre priorize parceiros que ofereçam um CPM (valor para cada 1.000 pontos) superior ao custo que você teve para gerar esses pontos. Em 2026, com a inflação de passagens, o uso de parceiros aéreos continua sendo a decisão financeira mais inteligente.

O impacto dos parceiros de hospedagem e varejo no seu saldo

Nem tudo é avião. O parceiro ALL Accor tornou-se um refúgio para milheiros. Você transfere milhas aéreas para o ALL e usa os pontos para pagar diárias em hotéis como Ibis, Novotel e Pullman.

• Por que é importante? Às vezes, você tem milhas que vão vencer. Em vez de perdê-las, você as envia para o parceiro de hotel, renovando a validade e garantindo uma hospedagem gratuita na próxima viagem.

Cuidados essenciais: O que você precisa ler no regulamento dos parceiros

Todo programa parceiro tem suas próprias regras, e ignorá-las pode resultar em perda de dinheiro.

1. Prazo de Crédito: Algumas transferências levam minutos, outras levam até 15 dias úteis. Não transfira em cima da hora se o parceiro for lento.

2. Validade das Milhas Bônus: Geralmente, os pontos que você transfere duram 2 anos, mas o bônus pode durar apenas 6 meses. Use o bônus primeiro!

3. Mínimo de Transferência: Alguns parceiros exigem que você envie pelo menos 10.000 ou 20.000 pontos por vez.

Passo a passo: Como realizar sua primeira transferência para um parceiro

Se você nunca fez isso, o processo é simples, mas exige atenção:

1. Cadastre-se no parceiro: Antes de transferir, você precisa ter uma conta ativa no programa de destino (ex: crie uma conta na Smiles antes de sair da Livelo).

2. Aguarde a Promoção: Ative as notificações do seu app de cartões. Só transfira quando houver bônus (mínimo de 80%).

3. Cadastre-se na Promoção: Quase todas as bonificações exigem que você clique em um botão de “Participar” ou “Cadastrar CPF” no site do parceiro antes de realizar a transferência no banco. Esquecer esse passo significa perder o bônus.

4. Execute no Banco: Vá na seção de “Transferência de Pontos” do seu banco, escolha o parceiro e digite a quantidade.

O parceiro é o seu melhor aliado financeiro

O conceito de “programa parceiro” é a engrenagem que faz o mundo das milhas girar. Sem eles, seus pontos seriam apenas um desconto medíocre em produtos de varejo. Com eles, seus pontos tornam-se uma moeda global poderosa.

Ao entender a importância estratégica dos parceiros, você deixa de ser um consumidor passivo e se torna um investidor de experiências. Comece hoje mesmo a olhar a lista de parceiros do seu cartão e planeje sua próxima transferência bonificada. O mundo é grande demais para você ficar preso apenas às opções do seu banco.